디앤디파마텍이 8일 모 증권사의 총액인수 제안으로 진행되던 영구전환사채를 통한 자금 조달을 일시적으로 중단한다고 밝혔다.

회사는 지난 8월 모 증권사의 총액인수 방식의 영구전환사채 발행에 대한 제안을 받고 이에 따라 증권사와 투자조건에 대한 합의를 마친 후 각종 자금조달 및 투자 집행 관련 절차를 진행 중이었으며, 이번 달 내에 투자확약서 (LOC)를 발급하는 일정으로 상호간 업무가 진행 중이었다.

회사에 따르면 증권사 내부 투자 심의 절차 과정에서 증권사로부터 “투자 후 재매각(Sell-down)”에 대해 일정 비율 이상의 후속투자자들의 투자확약서(LOC)를 받아야만 증권사의 총액인수가 진행 가능하다는 의견을 전달받았다. 디앤이파마텍은 최초에 합의된 증권사 판단에 의한 총액인수가 아닌 “투자 후 재매각”을 확정한 후 의사결정을 하겠다는 것이기에 총액인수 방식과는 거리가 있는 것으로 판단해 해당 증권사와의 협의를 중단하기로 결정했다.

회사는 금번 증권사의 총액인수 과정에 확인된 후속투자자들의 회사에 대한 높은 관심을 바탕으로 회사가 직접적으로 투자유치를 진행하는 방향으로 자금조달을 진행할 계획이다. 현재는 순조롭게 진행 중인 MASH 치료제 DD01의 미국 임상 2상 결과 및 기술이전에 대한 기대감과 연말에 확인 가능한 Metsera와 진행 중인 경구용 비만치료제(MET-097o, MET-224o)의 초기임상 결과가 투자자의 관심 및 기대를 받을 것으로 보고 있다.

회사는 25년 6월말 기준 약 400억원의 현금을 보유하고 있으며, 현재 진행 중인 DD01의 임상2상 비용 또한 지난 5월 국가신약개발사업단(KDDF)의 지원사업으로 확정돼 약 45억원의 지원을 받는 만큼 26년말까지 사용할 자금은 이미 확보된 상태라고 설명했다. 이미 FDA의 IND승인을 받은 섬유화증 치료제인 TLY012의 빠른 임상 진행을 위해 증권사가 제안한 총액인수 방식의 자금 조달을 진행한 것이며, 달라진 상황이 중단 의사 결정 배경이다.

홍성훈 디앤디파마텍 부사장(CFO)는 “합의된 조건으로 진행되던 자금조달이 상대방의 투자확약서 (LOC) 발급조건 변경으로 중단하게 돼 송구스럽다. 회사는 불확실성을 가진 조건으로 변경하는 투자자와는 협의를 중단하는 것이 맞다는 판단을 내렸다”고 말했다.

이어 그는 “진행과정에서 회사에 관심을 가지는 많은 투자자들을 확보했기에 시간을 가지고 회사가 자체적으로 자금조달을 진행하려 한다"며 "특히 현재 자금적으로 급한 상황이 아니고 임상진입에 따른 마일스톤 수입 또한 예상되고 있기에 주주배정 등 다른 방식의 자금조달은 전혀 고려하지 않고 있다”고 덧붙였다.